Макроекономічний підрозділ Schonfeld Strategic Advisors продовжує зростати, попри відхід багатьох співробітників, які були в команді з самого початку.
Компанією Schonfeld Strategic Advisors керує Раян Толкін.
Bloomberg/Getty Images
За даними джерела, близького до фонду, підрозділ, який інвестує в різні класи активів на основі прогнозування глобальних процентних ставок, інфляції та інших економічних тенденцій, за останній рік збільшив кількість інвестиційних співробітників майже вдвічі, до майже 150 осіб. Підрозділом керують спільноти Colin Lancaster і Mitesh Parikh, а також операційний директор макроекономічного напрямку Omar Faruqui.
Наразі макроекономічний підрозділ Schonfeld управляє майже п’ятою частиною капіталу, який компанія щодня інвестує в різні ринки. Цього року підрозділ найняв 15 нових портфельних менеджерів. Серед них – двоє трейдерів з Point72, Prejesh Patel та Pierre-Anthony Bodin, які базуються в Дубаї, а також Wentao Mu, який пропрацював у JPMorgan 25 років. До команди також приєднається Kevin McDonald, колишній заступник операційного директора Balyasny з відділу фіксованого доходу та макроекономіки, який стане співкерівником підрозділу.
Це зростання збіглося з відходом дедалі більшої кількості співробітників з початкової макроекономічної команди компанії. Це є прикладом того, як перевага Schonfeld та інших мультистратегічних фондів – інвестиційних гігантів, які визначають індустрію хедж-фондів своїм масштабом, амбіціями та зростанням – полягає в їхній структурі, а не в персоналі.
Хоча жоден фонд не хоче втрачати талановитих людей, сильний мультистратегічний фонд має бути спроможним витримати відхід співробітників та ринкову волатильність завдяки надійним системам управління ризиками та операційній досконалості.
Макроекономічний підрозділ Schonfeld розпочав торгівлю на початку 2022 року з мільярдними кредитними капіталами та менш ніж десятком менеджерів. Майже всі ранні портфельні менеджери залишили компанію, яка управляє $23 мільярдами, за винятком Francesco Cafagna, колишнього керівника Goldman Sachs.
Серед недавніх співробітників, які пішли:
- Marwan Moubachir, колишній керівник відділу ризиків підрозділу, який приєднується до Dymon Asia.
- Amu Latif, колишній глобальний керівник макроекономічної торгівлі.
- Manas Baveja, портфельний менеджер, який також приєднується до Dymon Asia як керівник макроекономічного напрямку.
- Ryan McCort, головний рекрутер підрозділу, який минулої осені перейшов до конкурента Brevan Howard.
Розширення макроекономічного підрозділу Schonfeld
Попри зміни у персоналі, підрозділ продовжує зростати та розвиватися.
Після майже критичної ситуації наприкінці 2023 року, коли компанія була близька до злиття з більшим конкурентом Millennium, Schonfeld значно збільшила свою базу активів та команди, частково завдяки високим прибуткам, включно з майже 20% зростанням у 2024 році, яке випередило показники конкурентів.
Макроекономічний напрямок відіграв значну роль у відродженні компанії. Підрозділ тепер має 45 торгових груп, повідомило джерело, близьке до менеджера. Для порівняння, інвестиційний персонал компанії більший, ніж у Rokos Capital, макроекономічного хедж-фонду з приблизно таким же обсягом капіталу, як у Schonfeld. За даними регуляторних документів, Rokos має менш як 100 співробітників інвестиційної команди, хоча лондонська компанія концентрує значну частину своїх активів у портфелі свого мільярдера-засновника Кріса Рокоса.
Макроекономічний підрозділ Schonfeld був прибутковим у 84% місяців своєї діяльності та продемонстрував коефіцієнт Шарпа (метрика, що вимірює прибутковість інвестицій відносно ризику, необхідного для її отримання) понад 3. Зазвичай, коефіцієнт Шарпа вище 1,5 вважається дуже добрим для мультистратегічної компанії.
Прибутки макроекономічного підрозділу не виділяються окремо від флагманського фонду Partners, який з початку року зріс на 6,8% після зростання на 0,2% у серпні.
Хоча в цьому ще молодому підрозділі спостерігається плинність кадрів, зокрема серед тих, хто працював з Ланкастером і Паріхом у їхній попередній компанії Matador Investment Partners, керівництво Schonfeld вважає, що компанія є винятком у галузі, де плинність кадрів є скоріше правилом, а не винятком. Джерело, близьке до компанії, повідомило Business Insider, що щорічна плинність портфельних менеджерів у компанії становить лише 2%.