Ринок, де Kroger і Giant Eagle опиняться під антимонопольним наглядом
Супермаркети Kroger та Giant Eagle можуть опинитися під пильною увагою антимонопольних органів через свій сукупний ринковий вплив у Колумбусі, штат Огайо. За даними аналітичної фірми RetailStat, у цьому регіоні їхня спільна частка перевищує 64%.
Супермаркет Giant Eagle у Колумбусі, штат Огайо.
Фото: Google Maps
Хоча спроба Kroger придбати Giant Eagle передусім розширить географічне охоплення гіганта супермаркетів, а не спричинить значне дублювання магазинів на окремих ринках, один регіон став помітним винятком. Про це свідчать дані, надані аналітичною фірмою RetailStat.
У січні Kroger контролював трохи більше 52% ринку продуктів харчування в Колумбусі, штат Огайо, столиці та найбільшому місті штату. Врахувавши приблизно 12,5% частки Giant Eagle на цьому ринку, сукупна частка компаній перевищить 64%. Це показник, який свідчить про необхідність для Kroger позбутися кількох магазинів у районі Колумбуса, щоб отримати схвалення Федеральної торговельної комісії для угоди, зазначає дослідницька фірма, посилаючись на дані TDLinx від NielsenIQ.
За даними RetailStat, Walmart посідав друге місце на ринку продуктів харчування в регіоні в січні з часткою близько 16,5%.
RetailStat виявив, що сімнадцять магазинів Giant Eagle та Market District у метрополії Колумбуса розташовані в межах п’яти миль від магазинів Kroger. До цієї групи входять сім традиційних супермаркетів та 10 магазинів Market District, повідомила фірма.
«Ми справді вважаємо, що Колумбус стане місцем, де буде зосереджено весь справжній нагляд, і саме там буде витрачено весь час на розгляд питань», — зазначив у інтерв’ю заступник голови RetailStat Майкл Інфранко.
За даними RetailStat, магазини Kroger у районі Колумбуса стабільно перевищують показники сусідніх магазинів Giant Eagle у цьому регіоні. Група магазинів Kroger у Колумбусі та його околицях мала значно вищий середній обсяг продажів та продажів на квадратний фут у 2023 році, ніж магазини Giant Eagle у місті. RetailStat очікує, що ця тенденція збережеться наступного року.
Магазини Kroger формату Marketplace у районі Колумбуса показують кращі результати, ніж магазини Giant Eagle Market District, згідно з RetailStat. Крім того, магазини Kroger випереджають сусідні традиційні супермаркети Giant Eagle, зазначила фірма.
Мережа Kroger у районі Колумбуса налічує близько 60 магазинів під її традиційним брендом Kroger та великим форматом Marketplace. Giant Eagle управляє близько 20 магазинами в районі Колумбуса під своїми традиційними та більшими форматами Market District.
Інфранко зазначив, що магазини Giant Eagle Market District є ключовою перевагою для рітейлера. «Якщо дивитися на Giant Eagle окремо, то магазини Market District – це найкраща частина їхнього портфеля, — сказав він. — Саме в них вони вклали найбільше інвестицій».
Kroger та Giant Eagle також мають магазини на інших ринках, зокрема поблизу Індіанаполіса та в Моргантауні, Західна Вірджинія, але присутності компаній на цих територіях, ймовірно, недостатньо, щоб вимагати відчуження активів, зазначив Інфранко.
RetailStat розробляє свої аналітичні висновки частково шляхом обробки даних та спостережень, які її команда збирає під час відвідування тисяч продуктових магазинів по всій території США, за словами Роберта Марзо, керівника відділу контенту та аналітики RetailStat.
Коли Kroger оголосив про плани злиття з Giant Eagle у липні, компанія заявила, що очікує продажу магазинів Giant Eagle для отримання схвалення угоди, але не уточнила, яких саме. Kroger також не вказав, які бренди можуть бути зачеплені планом відчуження активів.
Виступаючи під час звіту про прибутки Kroger за другий квартал у п’ятницю, генеральний директор Грег Форан заявив, що рітейлери залишаються на шляху до завершення угоди на суму 1,65 мільярда доларів наступного року, але не надав деталей щодо поточного стану процесу.
«Ми вважаємо, що це поєднання створює сильніший бізнес для клієнтів, співробітників та громад, які ми обслуговуємо. Ми продовжуємо очікувати, що угода буде завершена у 2027 році, і залишаємося зосередженими на процесі регуляторного перегляду», — зазначив Форан.
План Kroger щодо придбання Giant Eagle відображає значну зміну в стратегії злиття та поглинання Kroger після того, як його значно більший і складніший план злиття з Albertsons зазнав краху у 2024 році. Хоча та угода принесла б Kroger масштаб, але супроводжувалася великим регуляторним тягарем, який виявився нездоланним, угода з Giant Eagle розроблена таким чином, щоб дозволити Kroger розширити географічне охоплення без запуску гучного антимонопольного розгляду, зазначив Інфранко.
«Це, безумовно, можна назвати «втішним призом» після провалу угоди з Albertsons, але, на мою думку, взяти на себе менший шматок було правильним рішенням на даному етапі, — сказав він. — Це свідчить про те, що вони все ще вміють укладати угоди».